Valuasi bank zona euro yang buruk menjadi hambatan

Jio Financial Services dilaporkan sedang dalam tahap awal diskusi dengan para bankir pedagang mengenai penerbitan obligasi perdananya, kantor berita Reuters melaporkan mengutip empat bankir pada hari Senin.

Perusahaan sedang mempertimbangkan untuk mengumpulkan antara Rs 5.000 crore dan Rs 10.000 crore melalui penerbitan obligasi ini, dengan potensi masuknya pada kuartal terakhir tahun keuangan berjalan.

Setelah muncul sebagai entitas yang berbeda dari Reliance Industries, Jio Financial secara aktif melakukan penilaian peringkat kredit dan mendapatkan persetujuan yang diperlukan dalam persiapan penerbitan obligasi. Meskipun para bankir, yang memilih untuk tidak disebutkan namanya karena kendala kerahasiaan, membagikan informasi ini, Jio Financial belum menanggapi permintaan komentar Reuters.

Jio Financial bertujuan untuk memposisikan dirinya sebagai perusahaan jasa keuangan yang komprehensif, berekspansi ke sektor-sektor seperti pinjaman mobil dan rumah. Diharapkan untuk bersaing dengan pemain mapan seperti Bajaj Finance di pasar yang berkembang pesat ini.

Venkatakrishnan Srinivasan, pendiri dan mitra pengelola di Rockfort Fincap, mencatat kuatnya perusahaan induk promotor dan menyatakan ekspektasi bahwa Jio Financial kemungkinan akan mendapatkan peringkat kredit AAA. Dia menyarankan, harga obligasi akan bergantung pada faktor-faktor seperti tenor dan ukuran neraca perusahaan pada saat penerbitan. Sebagai perusahaan keuangan non-bank (NBFC), obligasi tersebut diperkirakan memiliki tingkat bunga yang sedikit lebih tinggi, berkisar antara 10 hingga 20 basis poin di atas Reliance Industries Limited (RIL).

Sebelum penerbitan obligasi, para bankir menyarankan Jio Financial untuk menerbitkan surat berharga komersial jangka pendek dan menetapkan jalur pinjaman bank untuk menentukan harga. Lebih lanjut, perusahaan disarankan membatasi jatuh tempo obligasi maksimal lima tahun. Mengingat perusahaan ini masih baru, dokumentasi dan prosedur kepatuhan diharapkan dapat berkontribusi pada jangka waktu penerbitan obligasi yang dapat dilakukan sebelum akhir bulan Maret, seperti yang ditunjukkan oleh seorang bankir pedagang yang berafiliasi dengan bank swasta.