Pemegang Saham Solid Automotive Berhad (KLSE:SOLID) Ingin Lintasan ROCE Berlanjut
Jika kita ingin menemukan saham yang bisa berlipat ganda dalam jangka panjang, tren mendasar apa yang harus kita cari? Biasanya, kita ingin melihat tren pertumbuhan kembali pada modal yang digunakan (ROCE) dan di samping itu, perluasan basis dari modal yang digunakan. Pada dasarnya hal ini berarti bahwa suatu perusahaan mempunyai inisiatif yang menguntungkan sehingga perusahaan dapat terus berinvestasi kembali, yang merupakan ciri dari mesin peracikan. Dengan mengingat hal tersebut, kami melihat beberapa tren yang menjanjikan di Otomotif Padat Berhad (KLSE:SOLID) jadi mari kita lihat lebih dalam.
Apa Pengembalian Modal yang Dipekerjakan (ROCE)?
Bagi yang belum tahu, ROCE adalah ukuran laba tahunan sebelum pajak (pengembaliannya) suatu perusahaan, relatif terhadap modal yang digunakan dalam bisnis tersebut. Analis menggunakan rumus ini untuk menghitungnya untuk Solid Automotive Berhad:
Pengembalian Modal yang Dipekerjakan = Laba Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT) (Total Aset - Kewajiban Lancar)
0,062 = RM13 juta berarti (RM296 juta - RM90 juta) (Berdasarkan dua belas bulan terakhir hingga Juli 2023).
Jadi, Solid Automotive Berhad memiliki ROCE sebesar 6,2%. Meskipun tingkat pengembalian modalnya rendah, namun hal ini sejalan dengan rata-rata pengembalian industri sebesar 6,2%.
Lihat analisis terbaru kami untuk Solid Automotive Berhad
Meskipun masa lalu tidak mewakili masa depan, mengetahui kinerja perusahaan secara historis akan sangat membantu, itulah sebabnya kami memiliki bagan di atas. Jika Anda tertarik untuk menyelidiki masa lalu Solid Automotive Berhad lebih jauh, lihat ini bebas grafik pendapatan masa lalu, pendapatan dan arus kas.
Bagaimana Tren Pengembalian?
Meskipun secara absolut ROCE ini tidak tinggi, namun cukup menjanjikan untuk melihat bahwa ROCE telah bergerak ke arah yang benar. Data menunjukkan bahwa pengembalian modal telah meningkat secara signifikan selama lima tahun terakhir menjadi 6,2%. Pada dasarnya bisnis ini menghasilkan lebih banyak per dolar dari modal yang diinvestasikan dan selain itu, 43% lebih banyak modal juga digunakan sekarang. Meningkatnya imbal hasil dari peningkatan jumlah modal adalah hal biasa di kalangan multi-bagger dan itulah sebabnya kami terkesan.
Di samping itu, kami melihat bahwa peningkatan ROCE tampaknya sebagian didorong oleh peningkatan liabilitas jangka pendek. Pada dasarnya, bisnis tersebut sekarang memiliki pemasok atau kreditor jangka pendek yang mendanai sekitar 31% operasinya, dan hal ini tidak ideal. Waspadai kenaikan di masa depan karena ketika rasio kewajiban lancar terhadap total aset menjadi sangat tinggi, hal ini dapat menimbulkan beberapa risiko baru bagi bisnis.
Poin Utamanya
Perusahaan yang mampu meningkatkan laba atas modalnya dan dapat secara konsisten berinvestasi kembali merupakan sifat yang sangat dicari, dan itulah yang dimiliki oleh Solid Automotive Berhad. Investor yang cerdik mungkin mempunyai peluang di sini karena sahamnya telah turun 38% dalam lima tahun terakhir. Jadi, meneliti perusahaan ini lebih jauh dan menentukan apakah tren ini akan terus berlanjut tampaknya dapat dibenarkan.
Satu hal lagi, kami telah melihatnya 2 tanda peringatan menghadapi Solid Automotive Berhad yang mungkin menarik bagi Anda.
Meskipun Solid Automotive Berhad saat ini mungkin tidak memperoleh imbal hasil tertinggi, kami telah menyusun daftar perusahaan yang saat ini memperoleh laba atas ekuitas lebih dari 25%. Lihat ini bebas daftar di sini.
Punya tanggapan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Berhubungan dengan kami secara langsung. Atau, kirim email ke tim editorial (at) simplewallst.com.
Artikel oleh Simply Wall St ini bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis hanya dengan menggunakan metodologi yang tidak memihak dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan untuk memberikan Anda analisis terfokus jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perhatikan bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan.
